3月6日下午，在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上，中國證監會主席吳清就加強資本市場監管、提高上市公司質量、增強資本市場內在穩定性等有關問題一一作出回應。
吳清提到，前一段時間的市場波動再次暴露出一些深層次問題，值得深思。企業IPO上市不能以“圈錢”為目的，證監會將瞪大眼睛，嚴厲打擊造假欺詐、操縱市場、內幕交易等各類違法行為。他還表示，市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預。但是，一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形，該出手時也要果斷出手。中央財經大學副教授劉春生在接受《華夏時報》記者采訪時表示，證監會主席吳清的回應強調了資本市場健康發展的原則，體現了監管層對資本市場秩序維護的決心和對投資者權益保護的重視。
嚴厲打擊造假欺詐等違法行為
這是吳清自今年2月7日任中國證監會黨委書記、主席后，首次以新職務亮相全國兩會記者會。他在答記者問時坦言，到這個崗位還沒有“滿月”，現在還是邊學邊干，以學為主。一方面，進一步學習領會黨中央、國務院關于資本市場工作的決策部署，抓緊推進落實。另一方面，通過調研向市場學習，包括線上線下聽取各方意見建議。據證監會網站顯示，履新一個月來，吳清先后參與主持召開一系列座談會，就加強資本市場監管、防范化解風險、推動資本市場高質量發展廣泛聽取了各方面意見建議。吳清在記者會上表示，由于市場參與各方在資金、技術、信息等方面都有很多差異，監管者要特別關注公平問題，把公開、公平、公正作為最重要的原則。在我們這樣一個中小投資者占絕大多數的市場，更是如此。所以，保護投資者特別是中小投資者合法權益，是證監會最重要的核心任務。他表示，從監管方面來說，下一步重點是突出兩個字：一個是強，一個是嚴。強，就是要強本強基。從規模上看，我國資本市場已經是全球第二大市場，但還不夠強。前一段時間的市場波動再次暴露出一些深層次問題，值得深思。“投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發展的源頭活水。必須真誠善待投資者，更好服務投資者，從法律上、制度上、監管執法和司法上進一步加強對投資者的保護，增強投資者對市場的信心和信任，吸引更多的投資者特別是中長期資金參與市場?！眳乔逭f。關于嚴，就是依法從嚴監管市場，依紀從嚴管理隊伍。吳清表示，中央金融工作會議明確提出，要實現監管全覆蓋，強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管。要認真對標對表，針對股票市場、債券市場、期貨和衍生品市場等各領域、各主體、各環節，全面檢視并加快補齊監管存在的短板弱項。“我們將瞪大眼睛，對問題機構、問題企業強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違法違規行為露頭就打，對重點領域的重大違法行為要重點嚴打，特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法行為，都要嚴厲打擊?！眳乔逭f。
企業上市不能以“圈錢”為目的
針對有關提高上市公司質量的問題，吳清表示，提高上市公司質量，首先是上市公司自身的責任，同時也需要外部環境的改善。證監會首要職責就是抓好全鏈條各環節的監管，與各方面一起營造良好的市場生態和一流的營商環境，促使上市公司進一步完善治理、信息透明，更加專注主業、優化資源配置，更加穩健經營，更好地回報投資者。他指出，從監管上說，主要有以下幾個方面：一是做好入口的監管，再一個是出口的監管，還有一個是持續監管，最后是責任的落實。吳清表示，企業IPO上市絕不能以“圈錢”為目的，更不允許造假、欺詐上市。因此，審核注冊各個環節都要依法依規，嚴之又嚴，督促發行人真實準確完整披露信息，要全力把造假者擋在資本市場門外。“目前，證監會對在審企業進行現場檢查，交易所也進行現場督導，但是現場檢查和現場督導的覆蓋面還非常有限，下一步我們要成倍地大幅地提高覆蓋面，對發現的違法違規線索進一步加大查處力度?！眳乔逋嘎?。“上市圈錢”一說由來已久。劉春生向本報記者表示，企業上市不僅是融資渠道的拓寬，更是借助資本市場推動自身發展壯大的重要途徑。企業應著眼于長遠發展，通過上市提升公司治理水平，增強核心競爭力，實現與投資者共享成長價值，而非僅追求短期的資金募集。對于日常監管中的上市公司分紅有關問題，吳清還指出，近年來，A股上市公司的分紅狀況在持續改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高。對多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，證監會將區分不同情況采取硬措施，包括限制控股股東減持、實施ST風險警示等等，還將推動有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵春節前分紅，讓大家歡歡喜喜過年。此外，他還表示，很多方面呼吁要加大退市力度，證監會將付諸行動。一方面，設置更加嚴格的強制退市標準，做到應退盡退。另一方面，完善吸收合并等政策，進一步拓寬多元退出渠道，也鼓勵推動一些公司主動退市。
市場出現極端情形將果斷出手
今年政府工作報告提出，要增強資本市場的內在穩定性，吳清在記者會上也對有關問題作出了回應。在他看來，影響資本市場運行的因素很多，機理也比較復雜，從監管者的角度來說，重視資本市場內生穩定機制的建設，提升市場韌性，是需要深入研究和努力做好的一項工作。同時這是一項體系性的工作，必須堅持系統思維、底線思維、極限思維，綜合施策。吳清認為，如何推進增強資本市場的內在穩定性，至少包括“一個基石”和“五個支柱”。“一個基石”，就是高質量的上市公司。發行人必須是高質量的，上市公司首先要有良好的治理，有穩定的回報或者可以期待的成長性。大股東、實控人和管理層必須牢記上市公司是公眾公司，必須有姓“公”的意識和責任，要持續對公眾負責，持續提高投資價值。“五個支柱”，第一個是更合理的資金結構。吳清指出，這個市場上長錢短錢都是需要的，但是更缺的是長錢，同樣缺的是長期主義，也就是大家能不能有這樣長的資金、長的資本來配置在這個市場，能夠堅持價值投資、理性投資、長期投資的理念，這是證監會要努力推進的一件事情。第二是更完善的基礎制度。資本市場規范性要求極高，要通過不斷深化改革，把各項基礎制度不斷進行完善，扎實推進，增強制度的適應性、穩定性、可預期性。比如，在二級市場上，量化交易怎么樣趨利避害，要根據國情、市情進一步突出公平性，有效地進行監管、規范發展。第三是有效的市場調節機制。市場供求關系和價格都是市場自發調節、自我平衡的決定性因素，比如一級市場與二級市場如何有效銜接，在有效有序的循環過程中，實現協調發展，這個機制需要進一步理順。第四是更優質的專業服務。包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構、會計師律師事務所、評估評級機構等，都要進一步回歸本源，勤勉盡責，把功能性放在首位，不斷提高專業服務水準，為市場把好關，提供更高質量的服務。第五是更嚴格的監管執法。吳清透露，證監會最近一段時間采取了一些更加嚴格的執法行動，還將持續嚴格執法，對一些重大的違法違規行為，涉及犯罪的還會加強行刑對接，有些在追究刑事責任的同時還要追究民事責任。“前幾天，剛剛移送了一批要追究刑事責任的操縱市場、內幕交易案件。目的是要維護好市場‘三公’秩序，更有力有效地保護投資者合法權益，讓這個市場更加風清氣正，營造更加優良的市場生態環境，讓市場各參與方崇法守信、歸位盡責。這對于穩定市場運行至關重要?！眳乔逭f。
吳清最后表示，市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預。但是，一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形，該出手的時候也要果斷出手，糾正市場失靈。這方面已經有一些行之有效的做法，還將健全完善相關的機制，堅決防范發生系統性風險。
華夏時報
